嫌銀行定存利率回報太低 !? 另類方法創高息美元收入 “dydx”【粵語中字】


大家好 我是小編呀 當你看到我的影片一推出 又代表一星期的時間已過去 時間真是一眨間就過去 如果大家近來有一直收看小編推出的影片 不知不覺間 已介紹了幾個在區塊鏈領域上 較為熱門的 Defi 項目 可能有聽眾未必了解什麼是 Defi Defi 全寫是 Decentralized Finance 簡單來說 它的概念是要令傳統的金融商品或服務 能夠以去信任 透明的方式 讓所有人進行互動 去除沒有必要的中介人情況下 純粹通過智能合約裡開源程式碼的本身 從而實現一個需求信任最少 無需批准 世界各地任何人都可參與的金融應用體系 正正今年是 Defi 的崛起 再加上自己很喜歡這一套開放金融的理念 所以大家都會發現 最近這段時間推出的影片都圍繞有關主題作分享 如果你也認同及喜歡 Defi 的理念 不坊向你身邊的朋友 分享我的影片 當然 你的訂閱 及 對影片給讚 對於小編每日下班後 準備每週推出的新影片 大家對我最好的支持 及 鼓勵 好 講完一些週邊的事情後 是時候言歸正傳 關於去中心的借貸應用 目前是幣圈應用上的最大趨勢 在 Defi 的應用裡 去中心借貸應用差不多佔據了九成的市場份額 放貸賺利息 抵押加密資產借貸的模式 大家從圖表 線圖都可觀察到 Defi 吸引了很多新資金及新人進入加密貨幣市場 現時 用戶都可以通過很多途徑直接購買或兌換 Dai 及 USDC 不了解的聽眾 可以在影片留言發問 Dai 及 USDC 簡單來形容 都是對標美元的資產 錨定價值 1:1 的美元穩定幣 目前的 Defi 金融服務上 放貸 借貸 於一身的應用 龍頭地位非 Compound 莫屬 不曉得什麼是 Compound 可以回看小編早前影片介紹 不過在 Defi 市場 Compound 並不是唯一一個玩家 而小編今日將會為大家介紹多一個選擇 Dydx 相比起 Compound Dydx 除了集合了借貸 及 放貸的功能 平台還提供了保證金交易 及 槓桿市場 不過小編相信被動收入 才是大家最關注的部份 所以放心 小編會在今集的影片裡 主力講解 首先在 Dydx 裡進行放貸 又或是通過抵押借貸 作為用戶 一定要先明白兩個重要概念 第一 全球借貸池 第二 抵押貸款 Dydx 跟 Compound 概念都是一樣 無論你是為借貸池 注入資金的一方 即放貸方 又或是向借貸池 借出資金 即借貸方 雙方都是通過這個資金池進行互動 雙方在資金池 各自進出資金的過程 便會令資金池的供需產生變化 從而影響每種資產得出的使用率 在 Dydx 上的利率 是基於資產被使用率而實時波動 因此在 Dydx 的平台上 見到每一種資產都有兩種的利率存在 第一 是通過放貸 注入資金的利率 叫存戶利率 第二 是借出資金 借貨的利率 叫借入利率 永遠借入的利率 都會高於 存戶的利率 原因是借貸方支付的利息是需要支付給所有的存戶 因此存戶 因注入資金所賺到的利息 並不是憑空產生出來 而第二個概念 抵押貸款 如果你想嘗試在 Dydx 平台上借貸 接下來的解釋部份 你便需要留意 抵押貸款率是決定用戶可借出多少的資金 以及何時會觸及清算的機制 即是斬倉的意思 抵押率是指 抵押加密資產的金額除以借款的金額所得出的比率 在 Dydx 的平台上 抵押率是根據每一種資產的美元價值所計算出來 如賬戶的抵押率到達了斬倉/清算的比率 為了保障存戶方的利益 該賬戶的現有借款會被視為風險過高 即危險水平 該賬戶於 Dydx 借款時所抵押的抵押品便會被清算 抵押品將會於公開市場放售 直止還清所有欠款為止 在 Dydx 的平台上 假如你要借貸 200 美元等值的加密資產 最少你要抵押 250 美元等值的加密資產作為抵押品 簡單來形容 初始借貸時 必須抵押借款 1.25 倍價值的抵押品 不過大家知道市況會有波動 令你的抵押品有眨值的可能性 如不想因為眨值的原因 導致抵押品被強制清算或斬倉 借貸人必須維持其借款抵押率在 115% 以上 否則的話 除了抵押品會被清算 還需支付 5 % 的清算費用 以及累計的借貨利息 提供多一個小資訊給各位 在 Compound 平台 如借貸人抵押率低於 150% 其平台便會強行清算其抵押品 如引用剛才借貸 200 美元等值的加密資產作例子 如抵押品因市況波動而下跌 由 250 美元等值急跌至 228 美元等值 抵押率便會由原初 125 % 下跌至 114% 由於低於借貸人需維持的最低抵押比率 當中價值 200 美元等值的抵押品便會被平台清算 剩下 28 美元等值的加密資產 會再被平台收取 5% 的清算費用 即 $ 28 * 5%=1.4 美元等值的加密資產被作為清算費用 最終我的帳戶結餘將為 26.6 美元等值的加密資產 因此作為借貸方 風險管理是非常重要 以小編個人為例 如要借款 並不會剛好只抵押借款額 1.25 倍價值的抵押品 我會將質押率維持在 1.5 倍至 1.6倍之間 讓自己的倉位有多一點緩衡空間 以防突發的黑天鵝事件發生 講完兩個在 Dydx 平台上重要的概念 其實 Dydx 跟 Compound 的運作原理都是如出一轍 但是關於利率計算方面 兩者就有不同 以上有一幅圖 給大家參考 ( 紅色線不用理會 ) 剛才小編也有提及 利率是會根據被使用率而實時波動 簡單來說 當使用率愈高 利率就會上升 相反亦然 這幅圖可協助我們了解 在不同的使用率情況下 Compound 及 Dydx 兩者的利率各自是如何運作 代表橙色線是 Compound 當使用率由 0% 到 100% Compound 的利率是會界乎 5% 至 20% 之間 線型的走向較為平坦 換言之當 Compound 平台使用率出現上升或下降 其平台的利率波動 也不會有太急劇的上升或下跌出現 但是藍色線的代表 Dydx 隨著使用率由 0% 到 100% 其平台利率的範圍是非常闊 界乎 0% 至 100% 之間 當平台使用率為 0% 其平台的利率也相等於 0 但當其平台使用率愈接近 100% 你會見到其利率會上升愈來愈快 當使用率到達 100% 其利率也同步到達 100% 當然出現 100% 的使用率 機會性十分低 甚至沒有可能 因為當利率也處於太高的水平 用戶就會轉向 從一些較低的利率平台借貸 例如 Compound 之後借來的資金 還可存在 Dydx 賺取息差 ( 因存戶利率較借貸利率高) 隨著注入資金賺息差的用戶變多 其平台使用率便會自然下降 從圖表的解讀 Dydx 的平台利率 相比 Compound 每一日的利率波動性 較容易出現一個急劇的變化 除了剛剛解釋的利率運作不同外 對比 Compound Dydx 除了有放貸 及 借貸外 用戶還可直接於其平台進行槓桿 交易期貨做多及做空等 因此借出的資金 在平台上使用的場景較為豐富 不過目前其平台 可操作的加密資產種類並不多 以及大眾仍需時間去理解及認識 因此使用其平台衍生品的服務 數量目前並不多 關於存款 借貸 在 Dydx 的平台目前支援三款幣種 分別有 以太幣 Dai 及 USDC 小編擷取了 Dydx 平台上存款及借貸畫面 讓大家看到每種幣種都會有各自的利率及使用率 以 Dai 為例 Borrow APR 是指借貸的年利率 Supply APR 是指存款的年利率 UTIL 是指使用率的百份比 (更正) UTIL 百份比是由 Borrowed 數量除以 Supplied 數量 所得出 作為存戶者 除了沒有存入的最低資金下限 亦沒有任何鎖定資金期 任何時候存款者 都可提取本金及利息 作為借貸者 除非滾存的利息 累積至佔有你抵押品價值的一定比例 又或是 抵押品的價值 令抵押比率跌至危險水平 否則的話 其實借貸也沒有固定還款期 雖然存戶的年利率並不是固定 ( 按使用率決定 ) 但是根據過往數據 無論是存入 USDC 或 Dai 在 Compound 或 Dydx 的存戶年利率 對比傳統銀行提供的美元定期產品 收益率都比銀行優勝 今日跟大家講解了 Dydx 的平台原理 分享了這個有趣的 Defi 項目 希望會幫大家多一個選擇 增加自己一個被動收入來源 下一次小編會實戰在 Dydx 操作存款 及 借貸示範 不希望錯過 記得即時訂閱小編的 Youtube 頻道 還要按一下訂閱按鈕旁的小叮噹圖案 開啟通知功能 當小編一推出新的影片 你便會立即收到通知 下一集再見 Bye Bye

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